Der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 Vertrag im Test: Ist diese Rentenversicherung tatsächlich als Altersvorsorge geeignet? Welche Summe wird am Ende der Laufzeit tatsächlich ausgezahlt? Lohnt sich dieser Vertrag überhaupt? Wir berichten über unsere Erfahrungen mit den Kosten des HDI Vertrages.
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Kann ich mich auf die HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 verlassen?
Mit genau dieser Frage ist ein Kunde auf uns zugekommen und legte uns sein konkretes Vertragsangebot zur Prüfung vor.
Wenn auch Sie sich derzeit mit dieser Frage beschäftigen, dann soll Ihnen dieser Blogartikel zur Orientierung und zum besseren Verständnis verhelfen. Beachten Sie jedoch bitte, dass individuelle Parameter dazu führen können, dass Ihre konkrete Angebots- oder Vertragsprüfung anders ausfallen kann. Wir wollen mit diesem Blogartikel weder den Versicherer noch geprüften Tarif pauschal kritisieren, sondern sind bemüht, objektiv und sachlich ausschließlich das uns vorliegende Angebot in seiner individuellen Zusammensetzung transparent zu prüfen.
Wenn Sie ebenfalls eine konkrete Überprüfung Ihres Angebots oder bestehenden Vertrages wünschen, können Sie sich kostenfrei und unverbindlich bei uns melden.
Bevor wir die Details des Angebotes die HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 prüfen, gilt es einige grundsätzliche Punkte zu erwähnen, die eine gute Altersvorsorge auszeichnen:
Rendite:
Achten Sie darauf, dass Ihre Altersvorsorge eine hohe, realistisch zu erwartende Rendite für die Zukunft hat.
Kosten:
Berücksichtigen Sie, dass sämtliche Kosten Ihre Rendite schmälern und diese daher möglichst klein ausfallen sollten.
Weitere renditemindernde Einflussfaktoren:
Je nach Anlageform müssen Sie immer eine Reihe weiterer negativer Faktoren berücksichtigen, welche Ihre Rendite reduzieren. Diese sollten Sie kennen und von Beginn an miteinkalkulieren.
Steuern:
Nutzen Sie die gesetzlichen Möglichkeiten der Steuerreduzierung für einen hohen Zinseszinseffekt.
Inflation:
Unterschätzen Sie die negativen Auswirkungen durch die Inflation nicht – schützen Sie Ihr Kapital.
Wenn Sie insbesondere diese aufgeführten Punkte beachten, haben Sie eine hohe Chance, dass Ihr investiertes Kapital sich unterm Strich auch tatsächlich vermehrt.
Dem uns vorliegendem Angebot entnehmen wir einen monatlichen Beitrag von 300 Euro ohne einen anfänglichen Anlagebetrag. Die angenommene Beitragszahldauer erstreckt sich über die gesamte Vertragslaufzeit von 28 Jahren. Eine dynamische Beitragsanpassung ist nicht gewünscht. Das Alter des Versicherungsnehmers bei Vertragsbeginn beträgt 39 Jahre und der Renteneintritt ist mit 67 Jahren geplant. Bei gleichbleibender Beitragszahlung über die gesamte Vertragslaufzeit werden somit 100.800 Euro investiert. Zuzahlungen während der Vertragslaufzeit sowie Beitragsänderungen sind nicht berücksichtigt.
Um herauszufinden, ob sich ein Vertrag wirklich für Sie lohnt, gilt es zunächst die realistische Durchschnittsrendite (vor Kosten und Steuern) für die Zukunft zu ermitteln.
Die Entwicklung einzelner Wertpapiere wie zum Beispiel Aktien oder auch Fonds sind nicht vorhersehbar. Um eine professionelle Bewertung einer Anlage darstellen zu können, ist es daher wichtig, noch eine Ebene tiefer zu blicken. Das bedeutet, dass zunächst geprüft werden muss, auf welche Renditequellen die Anlage zurückgreift, also in welche Assetklassen (sogenannte Anlageklassen) eine Geldanlage investiert.
Stoßen wir dabei zum Beispiel auf eine Anlage mit einem hundertprozentigen Aktienanteil, verwenden wir die langfristig zu erwartende Rendite des Aktienmarktes von durchschnittlich neun Prozent pro Jahr.
Über diese “Marktrenditen” in den verschiedenen Anlageklassen gibt es zahlreiche wissenschaftliche Forschungsarbeiten, auf welche wir zurückgreifen. Einschlägige Literaturnachweise finden Sie am Ende dieses Artikels.
Ausgehend von der Marktrendite, also der langfristig auch für die Zukunft anzunehmenden Entwicklung, werden anschließend die verschiedenen Kostenarten (wie zum Beispiel Vertragskosten und Fondskosten, der/des jeweils verwendeten Fonds) und die weiteren renditemindernden Faktoren abgezogen, um somit eine realistisch zu erwartende Kundenrendite zu ermitteln.
In den uns vorliegenden Angebotsunterlagen zur HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 ist ersichtlich, dass 100 Prozent der Beiträge in den Seilern Global Trust A Fonds fließen. Bei diesem Fonds handelt es sich um einen Aktienfonds mit einem Aktienanteil von fast 100 Prozent. Wir kalkulieren daher mit einer Wertentwicklung des Welt-Aktienmarktes von 9 Prozent pro Jahr – vor Kosten und Steuern (Marktrendite). Davon ausgehend sind die verschiedenen renditemindernden Faktoren abzuziehen, um eine realistische durchschnittliche Kundenrendite zu ermitteln.
Wenn Sie noch mehr über die Grundlagen einer finanzmathematischen Prüfung erfahren möchten, finden Sie unter diesem Artikel einen Link zu einem separaten Blogartikel, der ausschließlich dieses Thema behandelt.
Im nächsten Schritt müssen die verschiedenen Kostenarten recherchiert werden, welche Ihre Rendite maßgeblich reduzieren. Darunter fallen unter anderem die Kosten des Versicherers und der Fondsanlage, welche zu unterschiedlichen Zeitpunkten direkt aus dem Vertragsguthaben entnommen werden. Die weiteren renditemindernden Faktoren fallen zwar nicht direkt in die Kategorie der Kosten und werden damit nicht aus dem Vertragsguthaben bezahlt, jedoch sind diese ebenfalls zu berücksichtigen, da sie unmittelbaren Einfluss auf die Rendite und damit auf Ihr investiertes Kapital haben.
Zusammenfassung der Kosten:
– Kosten der HDI: 17.821,21 Euro
– Kosten der Kapitalanlage: 63.205,59 Euro
(Dies beinhaltet sowohl die Fondskosten als auch die weiteren renditemindernden Faktoren.)
Die unterschiedlichen Kostenarten des Versicherers während der Beitragszahldauer sind aus der Grafik zu entnehmen. Folgende Kostenarten sind dabei zu berücksichtigen:
(Auszug aus dem uns vorgelegten Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22, in dem wir die recherchierten Kosten in Rot hinzugefügt haben)
Alpha-Kosten
Hierbei handelt es sich um die Abschluss- und Vertriebskosten, welche in der Regel über die fünf Jahre (60 Monate Tilgungszeit) dem Vertragsguthaben entnommen werden. Diese werden je nach Vermittlertyp (Versicherungsmakler, Versicherungsvertreter etc.) bis zu 100 Prozent als Provision an den Vermittler ausgezahlt. Zur Berechnung wird dabei der Jahresbeitrag mit den Jahren der Beitragszahldauer multipliziert und gegebenenfalls eine anfängliche Zuzahlung addiert (die sogenannte Bewertungssumme). Bei besonders langen Vertragslaufzeiten werden bei der Berechnung der Bewertungssumme die Jahre begrenzt, je nach Versicherer 30 bis 50 Jahre.
Dynamische Anpassungen (zum Beispiel automatische fünf Prozent pro Jahr) und Beitragserhöhungen während der Vertragslaufzeit erhöhen die Bewertungssumme. In solch einem Fall wird bei der Berechnung der neuen Bewertungssumme davon ausgegangen, dass der Erhöhungsbetrag bis zum Ende der Beitragszahldauer investiert wird. Der zusätzliche durch die Beitragserhöhung entstehende Jahresbetrag wird hierbei mit den in der Zukunft liegenden Beitragsjahren multipliziert. Hierbei werden jedes Mal zum Zeitpunkt der Erhöhung erneute Abschluss- und Vertriebskosten berechnet.
Jede Zuzahlung während der Vertragsdauer löst ebenfalls erneute Abschluss- und Vertriebskosten aus – in der Regel wie bei einem Einmalbeitrag.
Bei vorzeitiger Beitragsreduzierung oder vollständiger Beitragsfreistellung innerhalb der Tilgungszeit werden Ihnen die noch ausstehenden Abschluss- und Vertriebskosten nicht weiter berechnet. Bereits berechnete Kosten werden Ihnen jedoch nicht zurückerstattet. Nach Ablauf der Tilgungszeit findet keine Reduzierung mehr statt, da Ihnen die Abschluss- und Vertriebskosten bereits vollständig berechnet wurden.
In unserem Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 haben wir eine Bewertungssumme von 100.800 Euro und Alpha-Kosten von 2,5 Prozent ermittelt.
300 Euro x 12 Monate = 3.600 Euro Jahresbeitrag x 28 Jahre Beitragszahldauer
100.800 Euro x 2,5 Prozent
= 2.520 Euro Alpha-Kosten verteilt auf 60 Monate
(Unberücksichtigt zukünftiger Beitragsänderungen oder Zuzahlungen)
Beta-Kosten
Die Höhe dieser Kosten hängt von den Beiträgen ab und wird einmalig unmittelbar nach jeder Beitragszahlung dem Vertragsguthaben entnommen. Diese Kostenart gehört zu den Verwaltungskosten eines Versicherungsvertrages. Viele Versicherer unterscheiden hier zwischen laufenden Beiträgen, einmaligen Anfangsinvestitionen und während der Vertragslaufzeit durchgeführte Zuzahlungen. Einige Versicherer verwenden für die Berechnung dieser Kostenart eine Staffel, welche oftmals dazu führt, dass die Beta-Kosten sich über die Vertragslaufzeit reduzieren.
Vorzeitige Beitragsreduzierung oder Beitragsfreistellung führen dazu, dass die Beta-Kosten ab dem Zeitpunkt der Reduzierung angepasst werden. Nachteilig für Sie hierbei ist, wenn Ihnen aufgrund der Staffelberechnung in den ersten Jahren verhältnismäßig hohe Beta-Kosten berechnet werden und Sie als Kunde von der späteren Reduzierung nur teilweise oder gar nicht profitieren.
Einige Versicherer beteiligen Ihre Kunden an den Überschussbeteiligungen, wodurch die Beta-Kosten reduziert werden.
Achtung: Die Überschüsse werden jährlich neu festgelegt und sind nicht garantiert. Sie könnten also auch bereits nächstes Jahr für die gesamte Restlaufzeit des Vertrages komplett entfallen!
In unserem Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 haben wir bei jedem Monatsbeitrag von 300 Euro Beta-Kosten in Höhe von 11,53 Prozent ermittelt.
300 Euro x 11,53 Prozent = 34,59 Euro x 12 Monate x 28 Jahre Beitragszahldauer
= 11.622,24 Euro Beta-Kosten über die gesamte Vertragslaufzeit
(Unberücksichtigt zukünftiger Beitragsänderungen oder Zuzahlungen)
Gamma-Kosten
Es handelt sich hierbei um einen prozentualen Kostensatz, welcher üblicherweise auf das zum jeweiligen Zeitpunkt gesamte Vertragsguthaben berechnet wird. Diese Kostenart verursacht in den meisten Verträgen bei langen Laufzeiten den größten Kostenblock. Auch sie gehören zu den Verwaltungskosten eines Versicherungsvertrages. Berechnet werden diese üblicherweise jährlich direkt aus dem Vertragsguthaben. Einige Anbieter weisen die Gamma-Kosten jedoch auch monatlich aus, so dass hier genau geprüft werden muss, welcher Abrechnungsrhythmus verwendet wird.
Laufende Beitragszahlungen, dynamische Anpassungen, Zuzahlungen und Verzinsung bilden über die Jahre eine immer höhere Berechnungsgrundlage. Der feste prozentuale Kostensatz bewirkt daher eine oftmals stark steigende Kostengröße, welche aus dem Vertragsguthaben berechnet wird. Auch hier setzen einige Versicherer für die unterschiedlichen Beitragsarten (zum Beispiel laufende Beitragszahlung oder Zuzahlungen etc.) unterschiedliche prozentuale Gamma-Kostensätze an.
In unserem Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 haben wir jährliche Gamma-Kosten in Höhe von 0,24 Prozent ermittelt. Aufgrund der Begrenzung der Gamma-Kosten haben wir in unserem Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX durchschnittliche Gamma-Kosten von nur 0,19 Prozent auf das jeweils gesamte Vertragsguthaben.
Aufgrund der nicht vorhersehbaren Vertragsentwicklung ist es nicht möglich, die Gamma-Kosten vor Vertragsabschluss exakt zu beziffern. Unter der Annahme einer gleichbleibenden Vertragsentwicklung lässt sich jedoch ein geschätzter Kostenbetrag für die gesamte Vertragslaufzeit ermitteln. Weiter unten werden wir im dargestellten finanzmathematischen Gutachten zur HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 den Gesamtbetrag der Versichererkosten sehen. Wenn wir davon die konkret berechenbaren anderen Versichererkostenarten abziehen, ergibt sich nach unseren Berechnungen ein Restbetrag für die Gamma-Kosten
= 3.678,97 Euro Gamma-Kosten über die gesamte Vertragslaufzeit unter der Annahme dauerhaft gleichbleibender Überschussbeteiligung
(Unberücksichtigt zukünftiger Beitragsänderungen oder Zuzahlungen)
Kappa-Kosten
Hierbei handelt es sich ebenfalls um Verwaltungskosten, welche oftmals auch als Stückkosten bezeichnet werden. Diese werden ebenfalls direkt aus dem Vertragsguthaben entnommen. Allerdings berechnen nicht alle Versicherer diese Kostenart. Sofern sie also zum Tragen kommen, handelt es sich um einen festen jährlichen Betrag, unabhängig sämtlicher individueller Vertragsdetails.
In unserem Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 konnten wir keine Kappa-Kosten ermittelt.
(Auszug aus den wesentlichen Anlegerinformationen des Seilern Global Trust A Fonds)
Die Fondskosten entnehmen wir den „Wesentlichen Anlegerinformationen“. Dabei ist zwischen verschiedenen Kostenarten zu unterscheiden:
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge
Diese Kosten fallen einmalig bei jeder Einzahlung oder Entnahme an und dienen häufig als Vergütung für Bank- oder Anlageberater. Sie können direkt von der Investitionssumme abgezogen werden oder sind separat zu zahlen. Problematisch ist oft die Berechnungsmethode, da diese zu unterschiedlichen Kosten führen kann. Unter bestimmten Voraussetzungen werden diese Kosten rabattiert oder entfallen ganz. Häufig sind in solchen Fällen jedoch die laufenden Kosten eines Fonds höher, was sich bei längerer Laufzeit deutlich negativer auswirkt als der Vorteil durch den Rabatt. In den meisten versicherungsgebundenen Altersvorsorgeverträgen entfallen diese Kostenarten vollständig und sind daher nicht zu berücksichtigen.
Laufende Kosten
Die laufenden Kosten werden von der Fondsgesellschaft direkt aus dem Fondsguthaben entnommen. Sie können ohne Ihre Zustimmung angepasst werden, und es erfolgt keine aktive Information darüber. Erst nach Ablauf eines Geschäftsjahres ist es möglich, auf eigene Initiative die tatsächlich angefallenen Kosten in Prozent des Fondsguthabens zu prüfen. Ebenso wie die sogenannten Gamma-Kosten steigt auch hier über die Vertragslaufzeit die Berechnungsgrundlage. Regelmäßige Beiträge, dynamische Anpassungen, Zuzahlungen und die Verzinsung sorgen dafür, dass das Fondsguthaben wächst, wodurch der prozentuale Kostensatz im Zeitverlauf zu immer höheren absoluten Kosten führt.
In den Anlegerinformationen des Seilern Global Trust A Fonds, der im Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 hinterlegt ist, werden jährliche laufende Kosten von 1,91 Prozent ausgewiesen. Nach Berücksichtigung der Überschüsse ergeben sich laufende Kosten von 1,58 Prozent, die auf das gesamte Fondsguthaben berechnet werden. Da die zukünftige Fondsentwicklung nicht vorhersehbar ist, lassen sich die laufenden Fondskosten nicht exakt für die Zukunft beziffern. In unserer finanzmathematischen Prüfung sind wir daher von einer gleichbleibenden Fondsentwicklung ohne Änderungen der laufenden Kosten ausgegangen.
Bei diesen Faktoren handelt es sich nicht direkt um Gebühren, welche Ihnen als Kunde berechnet werden. Sie sind jedoch zwingend zu berücksichtigen, weil sie einen direkten Einfluss auf Ihre Rendite und damit auf Ihr Kapital haben. Die Höhe dieser Faktoren wird durch die Anlagestrategie beeinflusst, daher ordnen wir diese zum besseren Verständnis den Kosten der Kapitalanlage zu. Ebenso wie die oben erläuterten laufenden Kosten sind auch diese Einflussfaktoren jährlich prozentual zu berücksichtigen und für die Zukunft nicht exakt berechenbar. Hunderte wissenschaftliche Studien belegen, dass es eine Reihe von renditemindernden Faktoren gibt.
In der Recherche zu unserem Vertragsangebot der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 und der dort ausgewählten Anlagestrategie haben wir folgende renditemindernde Faktoren berücksichtigt:
Opportunitätskosten durch gegebenenfalls ungünstige Anlageentscheidungen im Vergleich zur wissenschaftlichen, evidenzbasierten Anlagestrategie* geschätzt durchschnittlich 0,70 Prozent pro Jahr Renditeminderung
Transaktionskosten geschätzt durchschnittlich 0,50 Prozent pro Jahr Renditeminderung
Cash-Lock-Falle durch die gewählte Anlagestrategie geschätzt durchschnittlich 0,43 Prozent pro Jahr Renditeminderung
Zur detaillierten Erläuterung dieser und weiterer negativer Einflussfaktoren haben wir einen separaten umfangreichen Blogartikel geschrieben. Den Link dazu finden Sie am Ende dieses Artikels.
*In der Literaturangaben finden Sie eine Studie, welche die Unterschiede durch das konventionelle Asset Management und dem evidenzbasierten Investieren verdeutlicht.
Wir haben mit unserer finanzmathematischen Software ein Gutachten erstellt, welches auf der Ergebnisseite alle Faktoren über die gesamte Vertragslaufzeit in Euro verständlich darstellt.
Die Kosten und weiteren renditemindernden Faktoren eines Finanzproduktes beeinflussen unmittelbar die Rendite auf Ihr investiertes Geld. In den umfangreichen Angebots- und Vertragsunterlagen sind diese oftmals nur schwer oder teilweise gar nicht ersichtlich.
(1) Gesamtsumme der eingezahlten Beiträge über 28 Vertragsjahre
(300 € x 12 Monate x 28 Jahre.
(2) Gesamtkosten der Kapitalanlage, enthält die Fondskosten und weitere renditemindernde Faktoren.
(3) Gesamtkosten der HDI während der Vertragslaufzeit, welche direkt aus dem Vertrag entnommen werden.
(4) Hierbei handelt es sich um die Darstellung der Gesamtbelastung in Euro über die 28 Jahre Vertragsdauer.
(5) Voraussichtliche brutto Endkapitalauszahlung nach 28 Jahren.
(6) Voraussichtliche Nettokapitalauszahlung nach 28 Jahren.
(7) Voraussichtliche Bruttorente nach 28 Jahren Einzahlungsdauer.
(Ergebnisseite aus dem finanzmathematischen Gutachten)
Die gesamte Einzahlung über die Vertragslaufzeit beläuft sich auf 100.800,00 Euro. Aus den Vertragsunterlagen der HDI ergeben sich Kostenpositionen in Höhe von 17.821,21 Euro. Die Gesamtkosten der Kapitalanlage, einschließlich der weiteren renditemindernden Faktoren, summieren sich auf 63.205,59 Euro.
Das prognostizierte Endkapital liegt bei 178.379,67 Euro. Bei vollständiger Auszahlung nach Vertragsende fällt darauf eine Steuerlast von 9.333,05 Euro an. Unter Berücksichtigung dieser Abzüge ergibt sich ein Nettokapital von 169.046,61 Euro.
Alternativ besteht die Möglichkeit, aus der HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 eine lebenslange Rente zu beziehen. Grundlage für die Berechnung der monatlichen Rente ist das Vertragsguthaben zum Zeitpunkt des Rentenbeginns, multipliziert mit dem garantierten Rentenfaktor. Da viele Versicherer in den vergangenen Jahren die höheren, überschussabhängigen Rentenfaktoren regelmäßig reduziert haben, wird in der Regel mit dem garantierten Faktor kalkuliert. In diesem konkreten Angebot fällt der garantierte Rentenfaktor der HDI allerdings so gering aus, dass wir zur realistischeren Bewertung einen Mittelwert von 22,47 Euro je 10.000 Euro Vertragsguthaben angesetzt haben.
Die daraus resultierende Berechnung lautet:
178.379,67 Euro / 10.000 x 22,47 Euro = 400,82 Euro monatliche Bruttorente.
Das Ergebnis aus einer monatlichen Investition von 300 Euro und einer daraus resultierenden lebenslangen Bruttorente von 400,82 Euro erscheint auf den ersten Blick durchaus attraktiv. Auch das Verhältnis der eingezahlten 100.800 Euro zu einer prognostizierten Nettokapitalauszahlung von 169.046,61 Euro vermittelt zunächst einen positiven Eindruck.
Allerdings sind bei einer genaueren Betrachtung einige wesentliche Punkte zu berücksichtigen:
Entscheiden Sie sich mit 67 Jahren für die Rentenzahlung von 400,82 Euro (vor Steuern) anstelle der Einmalzahlung von 178.379,67 Euro (vor Steuern), müssten Sie die Rente über 445 Monate – also mehr als 37 Jahre – beziehen. Das bedeutet, dass Sie mindestens 104 Jahre alt werden müssten, um tatsächlich von der Rentenoption zu profitieren.
Darüber hinaus wirkt sich die Inflation erheblich auf die Kaufkraft der Zahlungen aus. Unter Berücksichtigung einer durchschnittlichen Inflationsrate von 2 Prozent pro Jahr hätte die Rente von 400,82 Euro in 28 Jahren nur noch eine reale Kaufkraft von rund 230,22 Euro.
Auch bei der Einmalzahlung ist dieser Effekt zu beachten. Aus den prognostizierten 169.046,61 Euro Nettokapital verbleibt unter den gleichen Inflationsannahmen eine Kaufkraft von lediglich 97.096,07 Euro.
Vergleicht man diese inflationsbereinigte Summe mit den insgesamt eingezahlten 100.800 Euro, zeigt sich, dass das Ziel, zumindest den Wert der Einzahlungen real zu erhalten, nicht erreicht wird. Ein nennenswerter Mehrertrag über die Inflationsrate hinaus bleibt aus.
Der Verlust der Kaufkraft durch Inflation ist zwar nicht spezifisch für die HDI, sondern betrifft jede Form der Geldanlage. Er sollte jedoch grundsätzlich in die persönliche Entscheidung einbezogen werden.
Besonders auffällig ist in diesem Beispiel die Gesamtbelastung von 81.026,80 Euro, die sich aus sämtlichen renditemindernden Faktoren ergibt und im Verhältnis zum eingesetzten Kapital als deutlich zu hoch einzuschätzen ist.
Unsere Erfahrung zeigt, dass sich die Kostenstruktur sowohl bei der HDI als auch bei den zugrunde liegenden Kapitalanlagen um mehrere zehntausend Euro optimieren lässt. Dadurch könnte bei gleicher monatlicher Einzahlung ein erheblich höheres Endkapital erzielt werden.
Es gibt unzählige Faktoren, die Einfluss auf die Rentabilität eines Vertrages haben. Wenn Sie bereits die HDI TwoTrust Vario Privatrente Tarif FRWX22 besitzen oder ein ähnliches Angebot vorliegen haben und nun vor der Frage stehen, ob dieser Tarif in der konkreten Zusammensetzung wirklich zu Ihnen passt, können wir Sie in einem kostenfreien Gespräch dabei unterstützen. Gemeinsam besprechen wir die Details Ihres Vertrages oder des vorliegenden Angebotes und prüfen, ob dieses zu Ihren finanziellen Zielen passt oder ob es für Sie andere Alternativen gibt.
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Allgemeine Grundlagen für unsere Vertragsprüfungen:
Video: https://www.youtube.com/watch?v=jgGB6owAtfs&t=0s
Blogartikel: https://tappeconsulting.de/allgemeine-grundlagen-fur-unsere-vertragsprufungen/
Institut für Vermögensaufbau (IVA) AG (Dezember 2020): Evidenzbasiertes Investieren vs. Konventionelles Asset Management – Portfoliokonstruktion auf Basis der aktuellen Kapitalmarktforschung: Evidenzbasiertes Investieren vs. Konventionelles Asset Management
Mark Ortmann (2010): Versicherungswissenschaftliche Studien – Kostenvergleich von Altersvorsorgeprodukten
Michael Ritzau (2016): Die große Fondslüge – Falschberaten von Finanztest, Sparkassen, Banken & Co.
Andreas Hackethal and Simon Kaesler (March 2013): The Dark Side of ETFs and Index Funds
Dr. Gerd Kommer (März 2018): Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs: Wie Privatanleger das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen
Petersmann Institut (2017): III. Studie Transaktionskosten in Fonds
Institut für Vermögensaufbau (IVA) AG (Dezember 2017): Gesamtkosten von ETF – Studie zur Total Cost of Ownership (TCO) von Exchange Traded Funds in Deutschland und der Schweiz
The Dark Side of ETFs and Index Funds – März 2013: https://tappeconsulting.de/wp-content/uploads/2021/08/the-dark-side-of-etfs-and-index-funds-maerz-2013.pdf
Studie zur total cost of ownership: https://tappeconsulting.de/wp-content/uploads/2021/08/studie-zur-total-cost-of-ownership.pdf
Studie III-Transaktionskosten in Fonds Petersmann I.: https://tappeconsulting.de/wp-content/uploads/2021/08/Studie-III-Transaktionskosten-in-Fonds-Petersmann-I..pdf
Problem Mensch Darkside of ETF – Das Investment Punkt: https://tappeconsulting.de/wp-content/uploads/2021/08/problem-mensch-darkside-of-etf-das-investment-punkt-com.pdf
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